by cryptoblog Sumber : BingX Academy
Pasar cryptocurrency beroperasi 24/7, yang berarti Anda dapat membeli dan menjual cryptocurrency di mana saja, kapan saja. Jadi, sangat penting untuk memahami perdagangan di pasar cryptocurrency. Kami akan memperkenalkan dua instrumen keuangan utama cryptocurrency: “Spot” dan “Derivatives” untuk membuka jalan bagi Anda untuk memulai perdagangan.
Apa itu Perdagangan Spot?
Perdagangan spot adalah pembelian atau penjualan cryptocurrency untuk pengiriman segera. Pengiriman berarti bahwa pembeli dan penjual memenuhi komitmen mereka untuk transaksi. Spot Trading ditandai dengan pengiriman mata uang kripto secara langsung oleh pembeli dan penjual dalam transaksi yang berhasil, memenuhi kebutuhan kedua belah pihak untuk berdagang sekarang.
Contoh:
Misalkan harga spot Bitcoin adalah $40.000 saat ini, dan pembeli membeli satu BTC di pasar spot, yang harganya $40.000.
Misalkan setelah satu bulan, harga Bitcoin naik menjadi $60.000.
Jika pembeli menjual BTC, menurut [Jumlah PnL = (Harga Jual – Harga Beli) * Volume Perdagangan], ($60.000 – $40.000) * 1 = $20.000, pembeli mendapat untung $20.000.
Misalkan setelah satu bulan, harga Bitcoin turun menjadi $20.000.
Jika pembeli menjual posisi, menurut [Jumlah PnL = (Harga Jual – Harga Beli) * Volume Perdagangan], ($20.000 – $40.000) * 1 = -$20.000, pembeli kehilangan $20.000.
Setelah memahami perdagangan spot, selanjutnya adalah perdagangan derivatif.
Sebelum cryptocurrency, derivatif sudah menjadi instrumen keuangan populer di industri keuangan tradisional. Derivatif mencakup berbagai aset, seperti produk keuangan dari instrumen dasar seperti saham, obligasi, komoditas, mata uang, indeks pasar, dan mata uang kripto. Tidak seperti perdagangan spot, derivatif menawarkan perdagangan dengan leverage, yang memungkinkan investor untuk meningkatkan potensi keuntungan mereka. Namun, perlu dicatat bahwa perdagangan margin (pengguna berdagang dengan dana pinjaman) juga meningkatkan risiko investasi, dan margin dapat dilikuidasi. Akibatnya, derivatif juga dianggap sebagai aset berisiko tinggi.
Apa itu Perdagangan Derivatif?
Derivatif adalah kontrak keuangan antara dua pihak atau lebih dengan nilai yang berasal dari satu atau sekelompok aset kripto. Derivatif termasuk kontrak berjangka, opsi, waran, kontrak berjangka, swap, dll. Ada berbagai metode perdagangan dan penggunaan untuk instrumen keuangan derivatif yang berbeda.
Saat ini, derivatif utama di pasar cryptocurrency adalah kontrak berjangka, berjangka abadi, dan kontrak opsi.
Apa itu Futures?
Futures, produk derivatif awal yang diluncurkan di pasar cryptocurrency, adalah derivatif yang paling banyak diperdagangkan saat ini. Ada dua jenis futures di pasar cryptocurrency: Delivery Futures dan Perpetual Futures, yang saat ini merupakan produk paling populer di pasar cryptocurrency.
Futures diperdagangkan dengan leverage pada perdagangan margin, memungkinkan investor untuk mengambil risiko dan keuntungan yang lebih tinggi dari fluktuasi harga investasi kripto yang berbeda. Perdagangan margin dilakukan oleh investor dengan kepercayaan yang diberikan oleh broker atau bursa. Perdagangan margin menggunakan prinsip investasi dengan leverage, memungkinkan modal kecil sebagai margin untuk memperbesar potensi keuntungan Anda saat berdagang, dan juga memperbesar potensi risiko kerugian Anda, memungkinkan investor dengan modal terbatas untuk berdagang di pasar keuangan.
Berbeda dengan pasar spot, Anda memperdagangkan kontrak di pasar berjangka tetapi tidak memiliki aset kripto. Faktanya, futures dirancang untuk menghindari volatilitas pasar. Saat Anda memperdagangkan kontrak BTC/USDT, Anda tidak membeli atau menjual BTC tetapi berdagang berdasarkan nilai prediksi BTC. Dengan kata lain, Anda bertaruh pada perubahan harga BTC yang sejajar dengan nilai kontrak, dan tidak memiliki aset tersebut.
Singkatnya, kontrak adalah turunan aset kripto yang memungkinkan pengguna memilih untuk membeli dan membeli atau menjual dan menjual dan mengambil untung dari naik atau turunnya harga aset digital dengan menilai pasar.
Di pasar cryptocurrency, kontrak dapat dibagi menjadi Kontrak Margin USDT dan Kontrak Margin Koin dalam hal perdagangan margin.
Kontrak Margin USDT
USDT digunakan untuk membuka posisi dan untuk pengiriman akhir. Baik Anda long atau short kontrak, Anda hanya perlu menyetor USDT ke akun kontrak Anda, dan keuntungan atau kerugian akhir akan diselesaikan dalam USDT.
Kontrak Bermargin Koin
Kontrak Margin Koin berarti bahwa mata uang kripto yang sesuai digunakan untuk membuka posisi dan untuk pengiriman akhir. Misalnya, jika Anda ingin BTC panjang atau pendek, Anda perlu menyetor BTC di akun kontrak Anda, dan kerugian atau keuntungan akhir akan diselesaikan dalam BTC.
Secara umum, investor dapat memilih jenis kontrak sesuai dengan tren. Ketika harga jangka pendek naik, Anda dapat memilih untuk memperpanjang Kontrak Bermargin Koin; ketika harga jangka pendek turun, Anda dapat memilih untuk mempersingkat Kontrak Margin USDT.
Apa itu Perpetual Futures?
Perpetual Futures adalah turunan inovatif di pasar cryptocurrency yang mirip dengan Delivery Futures. Namun, ada
tidak ada tanggal pengiriman untuk Perpetual Futures, dan pengguna dapat menyimpannya selamanya. Pertukaran umumnya akan mengadopsi tingkat pendanaan untuk memastikan konvergensi jangka panjang antara harga Perpetual Futures dan harga Spot.
Tingkat pendanaan adalah penyelesaian dana antara semua long dan short di pasar Perpetual Futures, yang diselesaikan setiap 8 jam. Jika tingkat pendanaan positif, long membayar dana ke short. Jika negatif, short membayar ke long. Ini dapat dianggap sebagai biaya bagi trader untuk memegang posisi kontrak atau pengembalian dana. Mekanisme ini menyeimbangkan permintaan Perpetual Futures antara pembeli dan penjual dan menjaga harga Perpetual Futures sebagian besar sejalan dengan harga aset kripto. Perpetual Futures saat ini merupakan arus utama pertukaran mata uang kripto, dengan leverage hingga 125x, dan merupakan turunan paling populer di pasar saat ini.
Dari perspektif perdagangan, itu dibagi menjadi posisi panjang dan posisi pendek.
Posisi Long = Beli Naik
Ketika Anda berpikir nilai kontrak atau harga kripto akan naik di masa depan, Anda dapat memilih untuk memperpanjang kontrak dan mendapat untung jika harga kripto naik di masa depan.
Posisi Pendek = Beli Turun
Ketika Anda berpikir nilai kontrak atau harga kripto akan turun di masa depan, Anda dapat memilih untuk mempersingkat kontrak dan mendapat untung jika harga kripto turun di masa depan.
Contoh:
Misalkan pembeli berpikir bahwa harga Bitcoin akan naik di masa depan dan membuka posisi beli dengan leverage 5X dan memilih [Margin Terisolasi]. Skenario berikut akan terjadi:
Ketika harga Bitcoin naik 10%, pembeli menutup posisi dengan keuntungan 50%.
Ketika harga Bitcoin turun 10%, pembeli menutup posisi dengan kerugian 50%; ketika harga Bitcoin turun 20%, pembeli menderita likuidasi paksa dengan kerugian 100%. Jika pembeli memilih [Margin Terisolasi], margin pembeli akan menjadi nol.
Misalkan pembeli berpikir bahwa harga Bitcoin akan turun di masa depan dan membuka posisi short dengan leverage 5X dan memilih [Margin Terisolasi]. Skenario berikut akan terjadi:
Ketika harga Bitcoin turun 10%, pembeli menutup posisi dengan keuntungan 50%.
Ketika harga Bitcoin naik 10%, pembeli menutup posisi dengan kerugian 50%; ketika harga Bitcoin naik 20%, pembeli menderita likuidasi paksa dengan kerugian 100%. Jika pembeli memilih [Margin Terisolasi], margin pembeli akan menjadi nol.
Apa itu Opsi?
Opsi adalah produk derivatif yang memberikan hak kepada pedagang, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu di masa depan. Perbedaan utama antara Futures dan Option adalah bahwa trader tidak berkewajiban untuk menyelesaikan Option.
Kontrak Opsi (atau Opsi) sangat mirip dengan Kontrak Berjangka karena kontrak ini juga mencakup kesepakatan antara dua pihak untuk membeli dan menjual mata uang kripto pada harga dan tanggal yang telah ditentukan. Namun, perbedaan utama antara kedua derivatif ini adalah bahwa pemegangnya tidak harus membeli atau menjual pada tanggal jatuh tempo. Untuk masuk ke dalam Opsi, pedagang harus membayar premi. Jika mereka tidak ingin menggunakan hak mereka di akhir kontrak, mereka tetap harus membayar premi. Inovasi Opsi di pasar cryptocurrency memungkinkan pedagang untuk memperdagangkan Opsi dalam waktu yang ditentukan lebih singkat.
Opsi dapat dibagi menjadi dua jenis utama: Opsi Panggilan dan Opsi Put.
Opsi Panggilan: Beli jumlah tertentu dari mata uang kripto tertentu dengan harga tertentu untuk periode tertentu atau pada titik tertentu di masa depan.
Put Option: Jual jumlah tertentu dari cryptocurrency tertentu dengan harga tertentu untuk periode tertentu atau pada titik tertentu di masa depan.
Contoh:
Misalkan harga Bitcoin sekarang adalah $60.000, dan pembeli membeli call option dengan strike price $70.000 dengan premi $200.
Misalkan harga Bitcoin naik menjadi $80.000 saat kadaluarsa.
Jika pembeli menggunakan opsi, menurut [Jumlah PnL = Harga Spot BTC – Harga Strike – Premium], [(80.000 – 70.000) – 200 = $9.800], pembeli mendapat untung $9.800.
Misalkan harga Bitcoin turun menjadi $50.000 pada saat kadaluarsa.
Jika pembeli menggunakan opsi, menurut [Jumlah PnL = Harga Spot BTC – Harga Strike – Premium], [(50.000 – 70.000) – 200 = -$20.200], pembeli kehilangan $20.200. Namun, salah satu fitur penting dari Opsi adalah [ketika pembeli membeli opsi, mereka membeli hak untuk mengeksekusi, dan pembeli dapat memilih untuk tidak mengeksekusi pada saat kedaluwarsa], jadi jika pembeli memutuskan untuk tidak mengeksekusi pada saat kedaluwarsa, mereka akan hanya kehilangan premi $200.
Cara memperdagangkan kontrak di BingX？
Sebagai platform perdagangan derivatif terkemuka di dunia, BingX menyediakan layanan perdagangan derivatif utama, terutama Standard Futures dan Perpetual Futures, cocok untuk investor biasa dan lanjutan dalam cryptocurrency.
Standard Futures mendukung Kontrak Margin USDT dan Kontrak Margin Koin, yang mudah digunakan dan cocok untuk pemula atau investor biasa untuk memulai dengan cepat. Abadi
Futures saat ini mendukung Kontrak Margin USDT, memungkinkan pengguna untuk menyelesaikan strategi batas yang lebih ketat, manajemen posisi, dll., dan cocok untuk investor tingkat lanjut.
Jika Anda ingin memperdagangkan derivatif di BingX, silakan tonton video berikut untuk membantu Anda melalui seluruh proses perdagangan.
