Apa itu USDC dan 4 Contoh Penggunaanya

Sumber : Coingecko – Aaron Walker

Ah, stablecoin. Mereka adalah bebek aneh dari dunia kripto. Mereka tidak tegang, tidak ada fokus privasi hard-core atau garis libertarian, tidak ada pembicaraan tentang mekanisme konsensus bukti kepemilikan USDC yang inovatif, atau Tether sebagai emas baru.

Namun, stablecoin menyumbang persentase signifikan dari total kapitalisasi pasar crypto. Daftar cepat token berdasarkan kapitalisasi pasar menunjukkan dua stablecoin – USDC dan Tether – di lima besar, tetapi bahkan itu sedikit menipu. Jika Anda menghapus monster crypto berkepala dua dari BTC dan Ethereum, ada dua stablecoin di posisi tiga teratas.

Jadi mari kita lihat lebih dekat stablecoin – khususnya, USDC. Bagaimana cara kerjanya, mengapa itu ada, dan yang paling penting – untuk apa itu?

Langsung masuk.

Apa itu USDC?
USDC (USD Coin, jika Anda mau) adalah produk dari Circle, sebuah “perusahaan teknologi keuangan global.” Selain jargon, Circle menyediakan sejumlah layanan keuangan, yang semuanya bergantung pada USDC. Layanan tersebut mencakup pembayaran, investasi institusional, dan banyak lagi. USDC adalah blok bangunan dasar rangkaian produk Circle. Ini adalah stablecoin yang dibangun di atas blockchain Ethereum dan didukung 1:1 dengan dolar AS – itulah namanya.

Stablecoin persis seperti apa suaranya – mata uang digital yang harganya stabil. Tentu saja, itu menimbulkan beberapa pertanyaan: stabil untuk apa, tepatnya? dan tentu saja favorit saya, mengapa? BUKANKAH HARGA BTC CUKUP UNTUK ANDA?!?!?

Oke, maaf, saya akan tenang. Tapi saya tidak sepenuhnya salah – stablecoin adalah upaya untuk menghilangkan beberapa volatilitas yang melekat pada crypto, menciptakan sesuatu yang lebih stabil dan karenanya menjadi instrumen keuangan yang lebih dapat diprediksi. Dan apa salah satu cara untuk membuat koin kripto yang stabil? Ikat ke aset dunia nyata yang juga cukup stabil. Di situlah USD masuk. USDC didukung dengan dolar. Satu USDC = satu USD.

Kita harus perhatikan – mendukung satu mata uang dengan mata uang lain sama sekali bukan hal baru. Faktanya, sebagian besar mata uang fiat dimulai dengan cara ini. Standar emas dalam sistem perbankan Amerika berarti bahwa, secara teori, setiap dolar kertas yang beredar di AS pada satu titik didukung oleh emas senilai satu dolar. Standar emas mengikuti cara dodo beberapa dekade yang lalu, tetapi idenya tetap ada.

Di sinilah USDC (dan mata uang digital lainnya yang didukung USD) benar-benar keren; mereka pada dasarnya pribadi, dolar digital tokenized.

Pribadi: USDC adalah produk Circle; proyek USDC menerima dukungan dari Coinbase, antara lain. Pada saat yang sama, itu masih di blockchain, dengan transaksi dapat dilihat di penjelajah blockchain ramah lingkungan Anda. Jangan berharap Departemen Keuangan atau bank Anda menunjukkan pembukuan untuk USD, tetapi Anda sebenarnya dapat melihat kode dan transaksi untuk USDC.

Tokenized: Ini berbasis Ethereum; simpan USDC di dompet apa pun yang kompatibel dengan Ethereum (artinya, sebagian besar dari mereka). Di luar Ethereum, USDC tersedia di sejumlah rantai lain seperti Solana, Algorand, dan Longsor. Dan tentu saja, tokenisasi memberikan semua manfaat blockchain yang biasa. Lihat transaksi, tukar USDC untuk token lain di bursa terpusat (CEX), lompat ke DeFi dengan bursa terdesentralisasi (DEX), dll.

Keuntungan USDC dan Mengapa menggunakan USDC
USDC, dan stablecoin lainnya, muncul sebagian untuk memecahkan masalah kritis: volatilitas relatif kripto. Namun seperti yang disiratkan oleh istilah “stablecoin”, harganya stabil – tidak dapat ditebak berapa banyak yang melonjak dalam semalam. Stabilitas itu relatif, tentu saja – seiring berjalannya dolar, begitu pula USDC. Stabilitas relatif itu memungkinkan investor untuk menggunakan USDC sebagai jaminan dalam kontrak pintar tanpa takut akan perubahan harga yang besar.

Mari kita lihat 4 kasus penggunaan utama untuk USDC.

1. Fiat On / Off Ramp
   On-ramping, yaitu mengonversi mata uang fiat ke kripto, cukup mudah. Sejumlah CEX akan memungkinkan Anda membayar kripto dengan kartu kredit atau debit. Sama seperti itu, Anda telah mengonversi USD ke BTC, atau SOL, atau ETH, atau token lain yang ditawarkan oleh bursa itu.

Tapi off-ramping sedikit lebih rumit. Tentu, banyak pertukaran akan memungkinkan Anda melakukannya, tetapi Anda akan menghadapi biaya yang lumayan. Ini masih merupakan sistem yang berguna jika Anda jarang menarik, tetapi jika Anda seorang investor dengan banyak dana yang dipertaruhkan, Anda membayar biaya yang mahal setiap kali Anda beralih antara keuangan berbasis fiat dan berbasis kripto. sistem.

Masukkan USDC.

USDC adalah hal yang paling mulia – kode cheat fiat/crypto. Sebagai dolar token, USDC memungkinkan investor menyimpan aset mereka di ekosistem kripto sambil memegang token yang setara dengan dolar. Katakanlah crypto sedang down, di seluruh papan. Ada beberapa daya tarik dalam mengalihkan dana dari crypto ke fiat, untuk meningkatkan stabilitas USD. Tetapi jika ada biaya besar dan kuat di kedua sisi, keuntungan apa pun akan hilang. USDC memberikan jawaban. Pindahkan dana dari aset yang lebih bergejolak ke dalam stabilitas relatif USDC. Manfaatkan biaya transaksi yang lebih rendah (kecuali biaya gas, tentu saja), keluar dari penurunan pasar, dan bersiaplah untuk melompat kembali ketika keadaan pulih.

2. Pembayaran
   Dibayar dalam crypto semakin umum. Tapi kripto

volatilitas menimbulkan tantangan saat Anda membayar atau dibayar dalam kripto. Katakanlah $300 di Cardano adalah 300 ADA, tetapi jika crash terjadi dalam semalam dan Anda ingin membayar seseorang keesokan harinya, Anda harus membeli lebih banyak ADA untuk memenuhi kewajiban Anda. Sekali lagi, USDC memberikan jawaban, memungkinkan pemegang untuk membayar dalam kripto sama seperti jika mereka membayar dalam dolar.

Circle telah menjadikan pembayaran crypto USDC sebagai pilar utama produk mereka, dengan akun Circle untuk siapa saja yang ingin mengakses API untuk pembayaran, pembayaran, dan akun. Jika ini terasa ditujukan pada institusi, itu disengaja. Circle ingin USDC menjadi bagi dunia crypto seperti USD untuk fiat – mata uang masuk untuk transaksi sehari-hari.

3. Fungsionalitas multi-rantai
   Jika Anda sama sekali tidak asing dengan Ethereum, sesuatu di paragraf sebelumnya mungkin membuat Anda sedikit mundur. Ya, memindahkan dana melalui Ethereum dari satu token ke token lainnya mungkin tidak dikenakan biaya pertukaran apa pun, tetapi biaya gas itu bisa menyakitkan.

Ada kabar baik karena USDC adalah multichain. Pada tulisan ini, ada di Ethereum, Algorand, Solana, Stellar, Tron, Hedera, Avalanche, dan Flow. Berada di beberapa rantai membuat USDC jauh lebih fleksibel, dapat diperdagangkan di rantai dengan biaya transaksi yang lebih rendah. Fungsionalitas multichain juga meningkatkan daya tarik USDC sebagai sistem pembayaran; pengguna dapat menerima pembayaran dalam satu mata uang digital di beberapa rantai. Ini juga memposisikan USDC dengan baik; siapa pun yang keluar sebagai yang teratas dalam perang L1 blockchain, USDC akan ada di sana.

4. Taruhan/Likuiditas
   Dasar-dasar mempertaruhkan sederhana. Pengguna mengunci token untuk memastikan likuiditas dalam jaringan tertentu dan diberi lebih banyak token. Awalnya, proses itu dikaitkan dengan jaringan Proof-of-Stake. Tetapi staking telah berevolusi dengan ekosistem crypto. Pertanian hasil dan penambangan likuiditas bergantung pada beberapa prinsip yang sama, tetapi memanfaatkan kontrak pintar yang semakin canggih untuk menghasilkan pengembalian. Bagaimana faktor USDC masuk?

Menyediakan likuiditas dalam bentuk token kripto ke protokol tertentu memiliki beberapa risiko. Bagaimana jika nilai token itu turun dengan cepat? Dalam banyak kasus, pinjaman DeFi yang dijaminkan bisa tiba-tiba menjadi kurang jaminan dan dilikuidasi; tidak ada nilai yang cukup untuk menutupi persyaratan pinjaman. USDC mengurangi kemungkinan skenario seperti itu dengan menjadi sedikit lebih stabil.

Apa Kelemahan Menggunakan USDC?
Apa yang mendukung USDC?
Selain keamanan dasar dan peretasan jaringan, ancaman terbesar USDC berasal dari sifat dukungan USDC itu sendiri. Pertanyaannya sederhana; aset apa yang menjamin USDC mempertahankan nilai 1:1 dengan USD?

Circle sendiri menjelaskan bahwa USDC didukung 1-ke-1 dengan “aset dolar yang sepenuhnya dipesan.” Komposisi yang tepat dari aset tersebut tidak sepenuhnya diketahui di luar lingkaran, eh, lingkaran dalam. Tapi apa pun riasannya, USDC lebih akurat dianggap sebagai stablecoin yang didukung aset daripada yang didukung fiat.

Seberapa besar risiko yang ditimbulkannya? Itu sebagian besar di mata investor. Untuk bagiannya, Circle telah berhati-hati untuk bekerja dalam batas-batas industri keuangan saat ini, yang berarti semua aset disimpan di lembaga keuangan yang diatur. Itu memberikan tingkat kepastian, terutama bagi investor institusional.

Momok Sentralisasi
USDC bukan satu-satunya game di kota ini; Tether melebihi USDC berdasarkan kapitalisasi pasar, dan BUSD, UST, dan Dai juga tidak bungkuk.

Salah satu nilai jual USDC adalah siap untuk regulasi; Circle, Coinbase, dan investor lain telah membangun USDC untuk bekerja dalam sistem keuangan saat ini. Itu berarti menyimpan aset cadangan di lembaga keuangan yang disetujui dan mematuhi peraturan dan regulasi AS. Strategi itu telah membuat USDC menarik bagi investor dari institusi ke bawah yang setuju dengan stablecoin yang lebih terpusat. Tetapi untuk pengguna crypto yang mencari pendekatan yang benar-benar terdesentralisasi, USDC gagal.

Kompetisi CBDC
Dalam jangka panjang, ada baiknya bertanya-tanya apa efek CBDC terhadap stablecoin. Ada kemungkinan mata uang digital fiat murni dapat menggantikan banyak fungsi stablecoin pribadi yang didukung oleh mata uang fiat.

Jika itu masalahnya, maka USDC mungkin melihat beberapa kasus penggunaan terbesarnya berkurang. Saat ini, salah satu kegunaan utama USDC adalah dalam agunan dan likuiditas untuk kontrak pintar – data menunjukkan bahwa sekitar 40% pasokan USDC terkunci dalam kontrak pintar. CBDC, seperti dolar digital FedCoin hipotetis, mungkin memakan utilitas USDC. Konon, sudah ada banyak stablecoin di luar sana, dan sejauh ini persaingan tidak merugikan mereka.

U dan USDC
Baiklah, jadi bagaimana dengan Anda?

Gunakan USDC sebagai perlindungan terhadap cryptocurrency yang lebih fluktuatif.

Membangun toko atau bisnis Web 3? Integrasikan pembayaran USDC pada sejumlah rantai L1.

Dan jika Anda mendalami DeFi, USDC akan menjadi bagian integral dari jaminan protokol DeFi dan memberikan stabilitas yang berharga.

Itu semua atas nama.