by cryptoblog Tokenisasi bank dana pasar uang baru-baru ini dengan BlackRock sesuai dengan proyek DeFi institusional yang dipimpin oleh Monetary Authority of Singapore.
Sumber : Ian Allison – Coindesk
AUSTIN, Texas — JPMorgan (JPM) berharap telah menemukan cara bagi pengembang keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk memanfaatkan potensi penghasil hasil dari aset non-kripto.
Berbicara kepada CoinDesk di Consensus 2022 di Austin, Texas, Tyrone Lobban, kepala Aset Digital Onyx di JPMorgan, menjelaskan secara rinci rencana DeFi tingkat institusi bank dan menyoroti berapa banyak nilai dalam aset tokenized yang menunggu di sayap.
“Seiring waktu, kami pikir tokenizing U.S. Treasurys atau saham dana pasar uang, misalnya, berarti semua ini berpotensi digunakan sebagai jaminan di kumpulan DeFi,” kata Lobban. “Tujuan keseluruhannya adalah untuk membawa aset triliunan dolar ini ke DeFi, sehingga kami dapat menggunakan mekanisme baru ini untuk berdagang, meminjam [dan] meminjamkan, tetapi dengan skala aset institusional.”
Institusional DeFi umumnya berarti memberlakukan batasan know-your-customer (KYC) pada kumpulan pinjaman tanpa izin crypto, yang telah mulai terjadi di kantong inovasi seperti Aave Arc, serta dalam proyek yang baru-baru ini diumumkan yang melibatkan Siam Commercial Bank dan Compound Treasury.
Rencana JPMorgan yang menggabungkan tokenisasi aset tradisional mengarah ke skala yang jauh lebih besar. Aset Digital Onyx melihat dua bagian yang saling melengkapi untuk mewujudkan DeFi tingkat bank, jelas Lobban.
Salah satu komponennya adalah sistem penyelesaian agunan berbasis blockchain JPMorgan yang diperpanjang bulan lalu untuk menyertakan versi token dari saham dana pasar uang BlackRock, sejenis reksa dana yang diinvestasikan dalam bentuk tunai dan instrumen utang jangka pendek yang sangat likuid. Aplikasi semacam itu pada blockchain Onyx Digital Assets, yang diselesaikan di token digital internal bank JPM Coin, telah memiliki volume perdagangan $350 miliar, kata Lobban.
Bagian kedua dari teka-teki adalah percontohan baru-baru ini yang dipimpin oleh Otoritas Moneter Singapura dan termasuk JPMorgan, Bank DBS dan Marketnode dan dijuluki “Project Guardian.” Ini menguji DeFi yang ramah institusional menggunakan kumpulan likuiditas yang diizinkan yang terdiri dari obligasi dan setoran token.
Usaha-usaha ke dalam DeFi ini akan melibatkan blockchain publik dan memiliki struktur yang diizinkan serupa dalam banyak hal dengan apa yang dilakukan oleh orang-orang seperti Aave Arc dan Fireblocks. Satu perbedaan, kata Lobban, adalah bahwa verifikasi informasi pelanggan di Project Guardian dilakukan oleh lembaga keuangan besar yang berpartisipasi, berbeda dengan platform DeFi dan perusahaan penyimpanan asli kripto. Dengan kata lain, seorang pedagang JPMorgan harus membuktikan bahwa dia memiliki hak dan hak untuk berdagang atas nama bank Wall Street.
Kredensial yang dapat diverifikasi
Perbedaan lainnya adalah pendekatan baru untuk DeFi yang diizinkan yang dilakukan menggunakan blok pembangun identitas digital, seperti kredensial yang dapat diverifikasi W3C.
“Kami ingin menggunakan kredensial yang dapat diverifikasi sebagai cara untuk mengidentifikasi dan membuktikan identitas, yang berbeda dari model Aave saat ini, misalnya,” kata Lobban. “Kredensial yang dapat diverifikasi menarik karena mereka dapat memperkenalkan skala yang Anda perlukan untuk menyediakan akses ke kumpulan ini tanpa harus mempertahankan daftar putih alamat. Karena kredensial yang dapat diverifikasi tidak disimpan secara on-chain, Anda tidak memiliki biaya tambahan yang sama dengan menulis informasi semacam ini ke blockchain, membayar biaya gas, dll.”
JPMorgan belum memutuskan platform dan rekanan DeFi apa yang akan bekerja dengannya, kata Lobban, tetapi itu akan menjadi salah satu penawaran yang diakui. “Itu akan dari protokol yang Anda harapkan, diuji pertempuran dengan TVL tinggi (nilai total terkunci). Tapi kami belum menentukan yang mana.”
Lobban menjelaskan bahwa selama dua setengah tahun terakhir, JPMorgan diam-diam mengeksplorasi identitas digital dalam konteks blockchain dan aset digital.
“Jika kita dapat menempatkan lapisan identitas ini di depan DeFi yang memungkinkan akses berbasis KYC, maka masing-masing protokol tersebut secara alami dapat mendukung institusi tanpa harus membuat terlalu banyak perubahan pada apa yang mereka lakukan,” kata Lobban. . “Apakah kita harus menyiapkan kumpulan izin yang terpisah dan membuat perubahan pada protokol yang ada? Atau bisakah hal-hal ini bekerja di luar kotak? ”
