Perbedaan APY dan APR dalam crypto?

Sumber: Binance Academy

TL;DR

Anda mungkin pernah melihat dua istilah yang terdengar serupa ini, APY dan APR, ketika melihat produk keuangan terdesentralisasi (DeFi).

APY, atau hasil persentase tahunan, menggabungkan bunga majemuk triwulanan, bulanan, mingguan, atau harian, sedangkan APR, atau tingkat persentase tahunan, tidak. Perbedaan sederhana ini dapat membuat perbedaan yang signifikan pada perhitungan pengembalian selama periode waktu tertentu. Oleh karena itu, penting untuk memahami bagaimana kedua metrik ini dihitung dan apa artinya bagi pengembalian yang dapat Anda peroleh dari dana digital Anda.

APR vs. APY
APR dan APY keduanya mendasar untuk tujuan keuangan pribadi. Mari kita mulai dengan istilah yang lebih sederhana, tingkat persentase tahunan (APR). Ini adalah tingkat bunga yang diperoleh pemberi pinjaman atas uang mereka — dan peminjam membayar untuk menggunakannya — selama satu tahun.

Misalnya, jika Anda memasukkan $10.000 ke rekening tabungan bank dengan APR 20%, Anda akan mendapatkan bunga $2.000 setelah satu tahun. Bunga Anda dihitung dengan mengalikan jumlah pokok ($ 10.000) dan APR (20%). Jadi, setelah satu tahun, Anda akan memiliki total $12.000. Setelah dua tahun, modal Anda akan berjumlah $14.000. Setelah tiga tahun, Anda akan memiliki $16.000, dan seterusnya.

Sebelum masuk ke hasil persentase tahunan (APY), mari kita pahami dulu apa itu bunga majemuk. Sederhananya, itu berarti mendapatkan bunga dari bunga sebelumnya. Dalam contoh di atas, jika lembaga keuangan membayar bunga ke rekening Anda setiap bulan, saldo Anda akan terlihat berbeda selama masing-masing dari dua belas bulan dalam setahun.

Alih-alih mendapatkan $12.000 pada akhir bulan ke-12, Anda akan menerima bunga setiap bulan. Bunga itu ditambahkan ke jumlah pokok simpanan Anda, dan jumlah bunga yang Anda peroleh naik seiring dengan berlalunya bulan. Setiap bulan, Anda akan memiliki lebih banyak uang yang menghasilkan bunga. Efek ini disebut peracikan.

Katakanlah Anda memasukkan $10.000 ke rekening bank dengan APR 20%, dengan bunga majemuk bulanan. Tanpa masuk ke matematika yang rumit, Anda akan mendapatkan $12.429 pada akhir satu tahun. Itu adalah $429 lebih dalam bunga yang diperoleh hanya dengan menambahkan efek bunga majemuk. Berapa banyak bunga yang akan Anda peroleh dengan APR 20% yang tepat tetapi dengan bunga majemuk setiap hari? Itu akan memberi Anda $12.452.

Kekuatan peracikan lebih mengesankan selama periode yang lebih lama. Setelah tiga tahun, Anda akan mendapatkan $19.309 dengan produk APR 20% yang sama dengan peracikan harian. Itu adalah $3.309 lebih banyak bunga yang diperoleh daripada produk APR 20% yang sama tanpa peracikan.

Dengan hanya memasukkan bunga majemuk, Anda akan mendapatkan lebih banyak uang Anda. Perhatikan juga bahwa bunga berbeda sesuai dengan frekuensi peracikan. Anda mendapatkan lebih banyak ketika peracikan lebih sering. Peracikan harian akan memberi Anda lebih banyak bunga daripada peracikan bulanan.

Bagaimana Anda menghitung berapa banyak yang bisa Anda peroleh ketika produk keuangan menawarkan bunga majemuk? Di situlah persentase hasil tahunan (APY) masuk. Anda dapat menggunakan rumus untuk mengonversi APR ke APY tergantung pada frekuensi peracikan. APR 20% dengan peracikan bulanan sama dengan 21,94% di APY. Dengan peracikan harian, itu akan sama dengan 22,13% APY. Angka-angka APY ini mewakili pengembalian bunga tahunan yang Anda peroleh setelah memasukkan bunga majemuk.

Singkatnya, APR (tingkat persentase tahunan) adalah metrik yang lebih sederhana dan lebih statis: Selalu dikutip sebagai tingkat tahunan tetap. Tetapi APY (hasil persentase tahunan) menggabungkan bunga yang diperoleh dari bunga, atau bunga majemuk. Itu berubah sesuai dengan frekuensi peracikan. Salah satu cara untuk mengingat perbedaannya adalah dengan mengingat bahwa “hasil” memiliki lima huruf (satu huruf lebih banyak daripada “tarif”) dan juga mewakili konsep yang lebih kompleks (dan pendapatan yang lebih besar).

Bagaimana cara membandingkan suku bunga yang berbeda?
Dari contoh di atas, Anda dapat melihat bahwa lebih banyak bunga dapat diperoleh ketika bunga dimajemukkan. Produk yang berbeda dapat menampilkan tarifnya sebagai APR atau APY. Karena perbedaan ini, penting untuk menggunakan istilah yang sama untuk perbandingan. Berhati-hatilah saat Anda membandingkan produk, karena Anda mungkin membandingkan apel dengan jeruk.

Produk dengan APY lebih tinggi belum tentu menghasilkan lebih banyak minat daripada produk dengan APR lebih rendah. Anda dapat dengan mudah mengonversi APR dan APY menggunakan alat online jika Anda mengetahui frekuensi peracikan.

Hal yang sama berlaku untuk DeFi dan jenis produk kripto lainnya. Saat melihat produk yang mungkin diiklankan menggunakan kripto APY dan APR, seperti tabungan dan taruhan kripto, pastikan untuk mengonversinya sehingga Anda dapat membandingkan apel dengan apel.

Selanjutnya, saat membandingkan dua produk DeFi dengan APY, pastikan keduanya memiliki periode peracikan yang sama. Jika mereka memiliki APR yang sama, tetapi satu digabungkan setiap bulan dan yang lainnya setiap hari, maka yang digabungkan setiap hari dapat memberi Anda lebih banyak bunga kripto.

Poin penting lainnya yang perlu diperhatikan adalah apa arti APY dalam kaitannya dengan produk kripto spesifik yang Anda ulas. Beberapa jaminan produk menggunakan istilah “APY” untuk merujuk pada imbalan yang dapat diperoleh seseorang dalam mata uang kripto selama waktu yang dipilih

ame, dan bukan pengembalian/hasil aktual atau yang diprediksi dalam mata uang fiat apa pun. Ini adalah perbedaan penting untuk dihargai karena harga aset kripto dapat berubah-ubah, dan nilai investasi Anda (dalam istilah fiat) dapat turun atau naik. Jika harga aset kripto turun drastis, nilai investasi Anda (dalam istilah fiat) mungkin masih lebih rendah dari jumlah fiat asli yang Anda investasikan, bahkan jika Anda terus mendapatkan APY dalam aset kripto. Oleh karena itu, penting bagi Anda untuk meninjau syarat dan ketentuan produk yang relevan dengan cermat, dan melakukan penelitian Anda sendiri, untuk memahami sepenuhnya risiko investasi yang terlibat dan apa arti APY dalam konteks spesifik tersebut.

Menutup pikiran
APR dan APY mungkin tampak membingungkan pada awalnya, tetapi mudah untuk membedakan satu sama lain dengan mengingat bahwa persentase hasil tahunan (APY) adalah metrik yang lebih kompleks yang menggabungkan bunga majemuk. Karena pengaruh pendapatan bunga terhadap bunga, APY selalu lebih tinggi bila bunga dimajemukkan lebih sering dari setahun sekali. Intinya adalah selalu memeriksa tingkat mana yang Anda lihat saat menghitung bunga yang akan Anda peroleh.

Leave a Reply